หุ้นกู้ กับ TFEX อะไรเหมาะกับนักลงทุนมือใหม่มากกว่ากัน ?

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่กำลังมองหาช่องทางการลงทุน การเลือกระหว่างหุ้นกู้ กับ TFEX (Thailand Futures Exchange) เป็นคำถามสำคัญที่ต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ ทั้งสองตัวเลือกมีความแตกต่างกันอย่างชัดเจนทั้งในด้านความเสี่ยง ผลตอบแทน และความซับซ้อนของการลงทุน

ทำความรู้จักหุ้นกู้และ TFEX

หุ้นกู้ คือตราสารหนี้ที่ออกโดยบริษัทเอกชนหรือรัฐวิสาหกิจ เพื่อระดมทุนจากนักลงทุน โดยผู้ออกจะจ่ายดอกเบี้ยตามอัตราและงวดที่กำหนด พร้อมชำระเงินต้นคืนเมื่อครบกำหนด มีทั้งแบบระยะสั้นและระยะยาว อัตราดอกเบี้ยคงที่หรือลอยตัว

ขณะที่ TFEX เป็นตลาดอนุพันธ์ที่ซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สและออปชั่น ซึ่งเป็นการทำสัญญาซื้อขายสินค้าอ้างอิง เช่น ดัชนี SET50, ทองคำ, น้ำมัน ในราคาที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า โดยมีกำหนดส่งมอบในอนาคต

ความเสี่ยงและความซับซ้อน

หุ้นกู้มีความเสี่ยงต่ำกว่า TFEX อย่างเห็นได้ชัด ความเสี่ยงหลักของหุ้นกู้คือความเสี่ยงด้านเครดิต (Credit Risk) ที่ผู้ออกอาจไม่สามารถจ่ายดอกเบี้ยหรือคืนเงินต้นได้ และความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk) ที่อาจทำให้ราคาหุ้นกู้ในตลาดรองผันผวน

ในทางกลับกัน TFEX มีความเสี่ยงสูงมาก เนื่องจากใช้ระบบ Leverage (การกู้ยืมเพื่อลงทุน) ทำให้กำไรและขาดทุนขยายตัวเป็นทวีคูณ นักลงทุนอาจขาดทุนเกินเงินลงทุนเริ่มต้นได้ นอกจากนี้ยังมีความซับซ้อนในการวิเคราะห์และต้องติดตามตลาดอย่างใกล้ชิด

ผลตอบแทนที่คาดหวัง

หุ้นกู้ให้ผลตอบแทนที่แน่นอนและคาดการณ์ได้ โดยทั่วไปจะให้ดอกเบี้ยประมาณ 2-6% ต่อปี ขึ้นอยู่กับอันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออก ผลตอบแทนมีเสถียรภาพ เหมาะกับการวางแผนการเงินระยะยาว

TFEX มีโอกาสให้ผลตอบแทนสูงมากในระยะเวลาสั้น แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะขาดทุนหนักเช่นกัน ผลตอบแทนไม่แน่นอนและผันผวนสูง ต้องอาศัยความรู้ ประสบการณ์ และการติดตามตลาดอย่างต่อเนื่อง

ความเหมาะสมสำหรับนักลงทุนมือใหม่

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ หุ้นกู้เหมาะสมกว่า TFEX อย่างชัดเจน ด้วยเหตุผลหลักดังนี้:

1. ความเสี่ยงต่ำกว่าและควบคุมได้ง่ายกว่า
2. ไม่ต้องใช้ความรู้เฉพาะทางมาก เข้าใจง่าย
3. ให้กระแสเงินสดสม่ำเสมอจากดอกเบี้ย
4. ไม่ต้องติดตามตลาดบ่อยเหมือน TFEX
5. เหมาะกับการเรียนรู้และสร้างวินัยการลงทุน

การเริ่มต้นด้วยหุ้นกู้ช่วยให้มือใหม่ได้เรียนรู้พื้นฐานการลงทุน เข้าใจการประเมินความเสี่ยง และสร้างพอร์ตการลงทุนที่มั่นคงก่อนจะไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น

ถึงแม้ TFEX จะมีโอกาสให้ผลตอบแทนสูงกว่า แต่สำหรับนักลงทุนมือใหม่ การเริ่มต้นด้วยหุ้นกู้เป็นทางเลือกที่ฉลาดกว่า เนื่องจากมีความเสี่ยงต่ำ เข้าใจง่าย และช่วยสร้างพื้นฐานการลงทุนที่ดี เมื่อมีประสบการณ์และความรู้มากขึ้น จึงค่อยพิจารณาการลงทุนใน TFEX หรือสินทรัพย์เสี่ยงสูงอื่นๆ ต่อไป